Stock Options 101 Video

Noções básicas: Principais opções de ações de conceitos 101: Pontos essenciais das Essentials As opções de ações oferecem uma participação potencial no crescimento do valor da sua empresa sem qualquer risco financeiro para você até exercer as opções e comprar ações das ações da empresa. Os impostos sobre o valor são diferidos até o exercício. As opções de compra de ações oferecem o direito de comprar (exercitar) um número específico de ações do estoque da empresa a um preço fixo durante um período de tempo rigidamente definido. Uma vez que o preço de exercício é quase sempre o preço das ações da empresa na data de outorga, as opções de compra de ações tornam-se valiosas somente se o preço das ações aumentar. Esse potencial de ganho financeiro pessoal, que está diretamente alinhado com o desempenho do estoque-preço da empresa, destina-se a motivá-lo. Se você está lendo este artigo, sua empresa provavelmente lhe concedeu opções de compra de ações. Parabéns. As opções de compra de ações oferecem uma participação potencial no crescimento do valor da sua empresa sem qualquer risco financeiro até você exercer as opções e comprar ações das ações da empresa. Além disso, enquanto os bônus em dinheiro e a maioria das outras formas de remuneração são tributáveis ​​quando você os recebe, as opções de ações diferem os impostos até que você os exerça. Antes de exercitar suas opções, seu valor incorporado está sujeito a um crescimento antes de impostos, o que pode ser significativo. As opções de estoque oferecem uma participação potencial no crescimento do valor da sua empresa. Este artigo explica os fatos básicos e os termos que você deve saber para aproveitar ao máximo suas opções de compra de ações. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações é um direito contratual que uma empresa atribui ao abrigo de um plano de ações. Que contém as regras da empresa para as concessões de opção de estoque. Embora algumas das regras que regem as opções de compra de ações são ditadas pelas leis tributárias e de valores mobiliários, muitas variáveis ​​nas formas em que as operações de opção de trabalho são deixadas para que cada empresa forneça em seu plano de estoque e na convenção de concessão que os destinatários devem aceitar com frequência. Alerta: você deve se familiarizar com seu plano de estoque e acordo de concessão antes de tomar qualquer ação com suas opções de compra de ações. As opções de compra de ações oferecem o direito de comprar um número especificado de ações da empresa a um preço fixo durante um período de tempo rigidamente definido. A compra é chamada de exercício. E o preço fixo estabelecido na concessão é chamado de preço de exercício. Normalmente, você deve continuar a trabalhar na empresa por um período de tempo especificado antes de poder exercer qualquer uma das opções de compra de ações. Esse período de tempo é chamado de período de aquisição. Que se caracteriza por um cronograma de aquisição. Sob um horário de aquisição. Uma concessão de opção pode ser configurada de forma a que ela seja feita de uma só vez (aquisição de penhascos) ou em uma série de partes ao longo do tempo (aquisição de classificação). O gráfico adjacente ilustra o conceito de um cronograma de vencimento graduado típico. Exemplo: você recebe 5.000 opções de ações quando o preço das ações da empresa é de 10 por ação. Seu preço de exercício é de 10. No cronograma de aquisição, 25 das opções são vendidas por ano ao longo de quatro anos (ou seja, 1.250 opções por ano). No momento em que você continuou a trabalhar na empresa por quatro anos após a data da concessão, todas as opções se tornaram exercíveis. Enquanto isso, o preço das ações da empresa aumenta para 15. As opções oferecem o direito de comprar 5.000 ações da empresa em seu preço de exercício de 10 por ação, em vez do preço de mercado de 15 por ação. Você pode exercer quando as opções se virem, ou você pode esperar até mais tarde no termo da opção (veja a próxima seção). Uma concessão de opção pode ser configurada de modo a que ela seja feita de uma só vez (aquisição de penhascos) ou em uma série de partes ao longo do tempo (aquisição de classificação). Embora os períodos de aquisição de opções de estoque sejam geralmente baseados no tempo. Eles também podem ser baseados na conquista de objetivos específicos, seja no desempenho corporativo ou no desempenho dos funcionários (consulte as Perguntas Frequentes sobre opções de estoque baseadas no desempenho). Cuidado: as opções de ações expiram se não forem exercidas As opções de ações sempre têm um prazo limitado durante o qual elas podem ser exercidas. O termo mais comum é de 10 anos a partir da data da concessão. É claro que, após o período de aquisição do prazo, a quantidade real de tempo para exercer as opções será menor (por exemplo, seis anos após um requisito de aquisição de quatro anos). Se as opções não forem exercidas antes do termo do prazo de concessão, elas são irrevogavelmente perdidas. Os funcionários que deixaram a empresa antes da data de aquisição geralmente perdem suas opções. Com opções adquiridas. Os funcionários que partem geralmente têm um prazo rigorosamente aplicado (geralmente 60 ou 90 dias) para se exercitarem que quase nunca são permitidos o restante do termo original da opção. Alerta: eventos como aposentadoria. incapacidade. Ou a morte pode desencadear regras diferentes em seu plano de ações. Você deve entender o que aconteceria com a sua concessão na ocorrência de grandes eventos de trabalho ou eventos de vida. Como as opções de estoque funcionam Uma vez que o preço de exercício é quase sempre o preço das ações da empresa na data de concessão, as opções de compra de ações tornam-se valiosas somente se o preço da ação aumentar, criando um desconto entre o preço de mercado eo seu menor preço de exercício. No entanto, qualquer valor nas opções de estoque é inteiramente teórico até você exercitar-se. Até que você pague dinheiro para comprar as ações ao preço de exercício. Depois de ter adquirido as ações através desta compra, você as possui diretamente, assim como você possui as ações compradas no mercado aberto. Exemplo: você recebe 1.000 opções de compra de ações com um preço de exercício de 10 por ação (ou seja, o preço das ações na data da concessão). Posteriormente, o preço das ações sobe para 50. Se você exercer as 1.000 opções naquele momento, você pagará apenas 10.000 para obter ações que valem 50.000 no mercado aberto. As opções de compra de ações tornam-se valiosas somente se o preço da ação aumentar, criando assim um desconto entre o preço do mercado e seu menor preço de exercício. Dependendo das regras do plano de estoque de sua empresa, as opções podem ser exercidas de várias maneiras. Se você tiver o dinheiro para fazer isso, você pode simplesmente fazer um pagamento direto em dinheiro. Ou você pode pagar com uma dedução salarial. Alternativamente, em um exercício sem dinheiro. As ações são vendidas imediatamente no exercício para cobrir o custo do exercício e os impostos. O valor da opção pode subir ou diminuir Se o preço das ações da sua empresa aumentar, o desconto entre o preço da ação e o preço de exercício pode tornar as opções conservadas em estoque muito valiosas. Esse potencial de ganho financeiro pessoal, que está diretamente alinhado com o desempenho do estoque de ações da empresa, pretende motivar você a trabalhar arduamente para melhorar o valor corporativo. Em outras palavras, o que é bom para sua empresa é bom para você. No entanto, da mesma forma, opções de ações também podem perder valor. Se o preço das ações diminuir após a data da concessão, o preço de exercício será maior do que o preço de mercado das ações, tornando inútil exercer as opções que você poderia comprar as mesmas ações por menos no mercado aberto. As opções com preço de exercício superior ao preço das ações são chamadas de opções de estoque subaquáticas. Dois tipos de opções de ações As empresas podem conceder dois tipos de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NQSOs). O tipo mais comum e as opções de ações de incentivo (ISOs). Que oferecem alguns benefícios fiscais, mas também aumentam o risco do imposto mínimo alternativo (AMT). Opções de ações não qualificadas Uma opção de compra de ações não qualificadas (NQSO) é um tipo de opção de estoque que não se qualifica para tratamento fiscal favorável especial de acordo com o Código da Receita Federal dos EUA. Assim, a palavra não qualificada aplica-se ao tratamento tributário (não a elegibilidade ou qualquer outra consideração). Os NQSOs são a forma mais comum de opção de compra de ações e podem ser concedidos a funcionários, diretores, diretores, contratados e consultores. NQSOs são a forma mais comum de opção de estoque. Você paga impostos quando exerce NQSOs. Para efeitos fiscais, o spread do exercício é uma receita de compensação e, portanto, é relatado em seu Formulário W-2 do IRS para o ano civil do exercício (para um diagrama anotado do relatório W-2 para NQSOs, veja um FAQ relacionado). Exemplo: suas opções de ações têm um preço de exercício de 10 por ação. Você os exercita quando o preço do estoque da sua empresa é de 12 por ação. Você tem um spread de 2 (12 10) e, portanto, 2 por ação em renda ordinária. Sua empresa reterá imposto sobre impostos, Segurança Social e Medicare quando você exercer NQSOs. Quando você vende as ações, seja imediatamente ou depois de um período de retenção, seus rendimentos são tributados de acordo com as regras de ganhos e ganhos de capital. Você denuncia a venda de ações no Formulário 8949 e no Anexo D da sua declaração de imposto IRS Form 1040 (para exemplos com diagramas anotados, veja as FAQs relacionadas). Para uma explicação detalhada das regras fiscais, veja as seções NQSOs: Impostos. NQSOs: Impostos Avançados. E as seções relacionadas do Centro Tributário neste site. Opções de ações de incentivo As opções de ações de incentivo (ISOs) são elegíveis para tratamento fiscal especial no âmbito do Código da Receita Federal e não estão sujeitas a Previdência Social, Medicare ou impostos retidos na fonte. No entanto, para se qualificar, devem cumprir critérios rígidos de acordo com o código tributário. Os ISOs só podem ser concedidos aos funcionários. Não para consultores ou contratados. Há um limite de 100.000 no valor de concessão agregado de ISOs que podem primeiro se tornar exercitável (ou seja, coletar) em qualquer ano civil. Além disso, para que um funcionário mantenha os benefícios fiscais especiais da ISO depois de deixar a empresa, os ISOs devem ser exercidos no prazo de três meses após a data de rescisão do emprego. A tributação da ISO é complexa. Você deve entender como o imposto mínimo alternativo pode afetá-lo. Depois de exercitar ISOs, se você detém as ações adquiridas por pelo menos dois anos a partir da data de outorga e um ano a partir da data do exercício, você incorre em imposto favorável de ganhos de capital a longo prazo (em vez de imposto de renda ordinário) em toda a apreciação em relação a O preço de exercício. No entanto, o papel ganha em ações adquiridas de ISOs e realizada além do ano civil de exercício pode sujeitar você ao imposto mínimo alternativo (AMT). Isso pode ser problemático se você for atingido com a AMT em ganhos teóricos, mas o preço das ações da empresa então despenca, deixando você com uma grande conta de imposto sobre o rendimento que se evaporou. Alerta: se você recebeu ISOs, você deve entender como o imposto mínimo alternativo pode afetá-lo. Esta seção de sites nos ISOs possui informações extensas sobre o imposto mínimo alternativo (veja as subsecções AMT e AMT Advanced). O próximo passo: entendimento da taxa de opção de compra de ações A tributação das opções de ações é um assunto importante para todos os titulares de opções entenderem. Agora que você conhece o funcionamento básico das opções de compra de ações, você deve aprender os detalhes de seu tratamento fiscal. Nas partes relacionadas a impostos dessas seções de sites em NQSOs e ISOs. Você encontrará artigos e FAQs que explicam minuciosamente os fundamentos do imposto sobre as opções de ações. Este Centro de Impostos dos sites tem um conteúdo extenso sobre o relatório da renda das opções de ações no Formulário W-2 e o relatório de perda de ganhos de capital em sua declaração de imposto federal, incluindo diagramas anotados dos formulários relacionados do IRS. Para funcionários internacionais, o Global Tax Guide possui informações sobre o tratamento tributário das opções de compra de ações e outros tipos de compensação de capital em muitos países diferentes. Matt Simon é o copyeditor e gerenciador de conteúdo no myStockOptions. Compartilhe este artigo: Tudo o que você precisa saber sobre as opções de ações Se você estiver se juntando a uma empresa ou tiver sido oferecido opções de estoque em seu trabalho atual, há algumas coisas que você deve entender sobre opções de ações se você quiser negociar efetivamente. A complexidade de um Plano de Ações para Empregados e a formalidade de uma oferta de opção de compra de ações podem ser desagradáveis. Mas, você não precisa saber muito para ser eficaz na negociação de opções de estoque. Se você tem o comando de quantas opções vale a pena, o que é justo em termos de quantidade de opção, a natureza dos termos-chave, a responsabilidade fiscal potencial e o poder de agora, você estará posicionado para fazer o melhor negócio possível. Compreenda a matemática Primeiras coisas primeiro, veja as opções em si. As opções de estoque não podem ser entendidas sem saber toda a fração - ou seja, que as opções oferecidas a você são o numerador de uma fração. O conhecimento de toda a fração (o numerador e o denominador) é o ponto de partida para avaliar uma opção de estoque. Para ser explícito, ter 3.000 ações em ações de uma empresa com 30.000 ações em total está tendo 10. Portanto, se você for oferecido 200 opções de ações em uma empresa com 30 milhões de ações, é bom, mas pode não ser tudo lucrativo. Aqui novamente, o valor das ações é o determinante final do valor, mas você não consegue discernir muito de qualquer coisa com base no número bruto de opções (o numerador sozinho). Saiba o que é justo. A maioria das empresas estabelece limites de concessão de opções de estoque aceitáveis ​​para certos cargos e salários associados. Qual é o alcance da sua posição e onde você está nesse intervalo? O que seria necessário para superar o alcance Se a resposta é que você não pode ser oferecido uma quantidade de opções fora do intervalo pré-determinado, repita o salário como uma negociação técnica. De qualquer forma, procure o que for justo e apropriado para a posição. Se você estiver considerando um cargo executivo em uma empresa com investidores iniciais existentes, esteja ciente de que a empresa também precisará apoiar um CEO, três VPs e cinco a sete diretores com opções de ações de incentivo do pool de opções de ações. Embora as circunstâncias variem amplamente para afetar a quantidade adequada de opções associadas a um cargo executivo, o consenso geral para vários cargos é o seguinte: CEO - Subsídio de opção de 4 a 8 VPs - Opções de 2 a 3 CFO - Opções de 1 a 3 Diretores - Opções de 12 ou menos CEOs fundadores com partes ou outros fatos particulares podem influenciar esses números e todas as generalizações são perigosas. O montante certo para qualquer situação é, e deve ser, o foco de uma boa discussão. Compreender os termos-chave Os termos-chave com opções de ações referem-se ao preço e à aquisição das opções. O que o preço pode ser relativamente simples, enquanto não é o preço determinado. Mais sobre isso em um momento. Vesting significa que você ganha o direito de comprar as opções ao longo de um período de tempo. Seu colete direito ao longo do tempo. Por exemplo, se a opção de compra de ações especifica que você obtém 1000 opções de ações com preço de 1,00 com um período de aquisição de quatro anos, você pode comprar 250 ações por ano por quatro anos. Você não precisa comprá-los então, mas você tem direito de comprá-los então. Se você permanecer no emprego da empresa de concessão, você pode ter o direito de comprar as opções adquiridas durante 5, 7 ou 10 anos. Você deve saber o horário de aquisição e quanto tempo você pode comprar suas opções adquiridas. O preço de uma opção de estoque é outro assunto. As opções de ações são projetadas e destinadas pela maioria das empresas a não terem validade no dia em que são concedidas para que não criem um evento tributável aos olhos do Internal Revenue Service. Se você recebeu 1.000 ações com preço de 2,00, por exemplo, quando o valor justo de mercado era realmente de 5.00 por ação, o I. R.S. Considera a diferença de 3.000 como renda tributável. Portanto, o valor justo de mercado da opção na data da concessão é importante. (É por isso que a maioria dos escândalos de opções de ações se relacionam com as namoradas namorando as opções para ocultar o efeito de renda de concessão de opções com preço inferior ao valor justo de mercado). Mas como se determina o valor justo de mercado de uma opção de compra de ações da empresa privada que, por definição, não é vendida em qualquer mercado de ações aberto ou eficiente. Pode ser difícil fazer bem e algumas empresas financeiras especializadas existem quase exclusivamente para fornecer essa resposta por uma taxa. Em qualquer caso, suas perguntas precisam ser orientadas para o momento e a fonte da avaliação. Lembre-se se as opções estão com preços incorretos, você será responsável pelos impostos. O I. R.S. Reserva-se o direito de 2020 retrospectiva neste evento de preços. A empresa também será responsável por preços incorretos. O que você precisa determinar é que um esforço profissional foi feito para corrigir corretamente as opções. Para um empregado da empresa pública que recebe opções, isso é muito mais simples porque o preço é determinado pelo preço de fechamento da ação na data da concessão da opção. Esteja pronto para pagar os impostos A premissa subjacente ao valor da opção de compra de ações é que você poderá comprar o estoque no futuro no preço mais baixo de hoje. E sim, quando você realmente compra a opção ou exerce-a, você é responsável pelos impostos associados à renda do lucro. Então, se você exercer 250 ações em 1 comprando a opção por uma ação que vale 5 por ação, sua receita do ponto de vista do imposto é o total de mil lucros dos 4 lucros por ação. Isso é verdade mesmo se você não se virar e vender essas ações assim que você as comprar. Há muitos contos de aflição em torno de pessoas que compram ações em 1 quando vale 5 e esperam para vender as ações, apenas para vender a 3 por ação. Neste exemplo, os impostos são determinados a partir do lucro em papel, independentemente do lucro real. Isso significa que você deve vender a opção no dia em que você a exerce. Para a maioria das pessoas, a resposta curta é sim. Em qualquer caso, deve-se entender o evento tributável e a responsabilidade. E esteja pronto para pagar. Esteja ciente do momento Se suas opções se tornarem mais valiosas ao longo do tempo, as opções de amanhã se tornarão mais escassas e mais difíceis para você obter mais como resultado. Então, o momento para obter opções de estoque é sempre agora. As opções de amanhã devem ser, se as coisas estão indo bem, preços mais altos. Haverá menos para distribuir porque o montante original das ações reservadas para concessões de opções tende a diminuir ao longo do tempo. Sim, a empresa poderia simplesmente emitir ou criar mais ações para concessões de opções, mas você precisa perceber que isso diminui o valor de todas as ações existentes. E lembre-se de que as pessoas que precisam apoiar a criação de ações adicionais são os acionistas que de fato serão prejudicados pela diminuição do valor da ação. A resposta curta é que todos atuam em seu interesse econômico e as opções tornam-se mais valiosas, tornando-se mais difícil para os funcionários. Opções de ações foram uma fonte de riqueza material para os funcionários de muitas empresas. Para a maioria das pessoas, eles são um assunto arcano, se não um complexo aparentemente complexo. Mas dado o dinheiro em jogo, ter uma compreensão trabalhadora das questões e da dinâmica vale a pena o tempo. Leia o artigo original sobre o VC no DC. Copyright 2010. Mais de VC em DC: tudo o que você precisa saber sobre Opções de estoque Opções de estoque Tutoriais Um tutorial de opções deve estar livre: existem muitos sites que promovem um tutorial de opções que custa muito dinheiro. Você deve encontrar um bom Tutorial de Opções gratuitamente. Na verdade, você já obteve um site de Tutorial de Opções GRÁTIS. Tudo o que você precisa é ler o que temos para você. Deve ser um bom começo. O estoque é para Damas, pois as opções são para xadrez: investir em estoque é muito mais fácil do que investir em opções. Investir nas ações é simples. Apenas coloque um cavalo e coloque sua aposta. É um jogo simples como jogar damas. Investir em opções é um ndash muito mais complicado, é mais como jogar xadrez. Opções de investimento podem ser uma experiência de aprendizagem ao longo da vida. Para aqueles de nós que amamos o desafio extra da opção de investimento, vale a pena cada minuto que você gastar. Os benefícios das opções de investimento podem ser muito maiores do que os ganhos possíveis de comprar ou vender ações, mas os riscos também são maiores. As opções são investimentos alavancados. O efeito de alavancagem funciona de ambas as maneiras, e pode gerar ganhos extraordinários, bem como perdas extraordinárias. Obviamente, aprender tudo o que puder sobre as opções é essencial antes de investir com dinheiro real. Então, onde você começa Introdução ao seu Tutorial de Opções Livres: Nós acreditamos que você melhor aposta seria ler todos os tópicos listados nas Opções de Estoque 101. começando no topo. Depois de ter uma compreensão das definições e conceitos básicos, seu próximo passo pode ser inscrever-se para o nosso boletim semanal gratuito. Além de uma nova ideia de opções enviada a você cada semana, você receberá um relatório de opções gratuitas que colocará muitos dos conceitos de opções básicas para o mundo real. Terrys Tips Stock Options Trading Blog 20 de janeiro de 2017 Dez dias atrás, enviei-lhe uma nota mostrando como você poderia fazer 23 em uma opção de spread em Aetna (AET) se a ação fechada a qualquer preço acima de 118 hoje. Naquela época, negociava em 122,67. O dia ainda não terminou, mas a AET está negociando em 122 com uma hora até o fechamento, por isso parece seguro dizer que os 23 serão apreciados por todos os que fizeram o comércio. Hoje, eu gostaria de sugerir outro comércio sobre a AET que acabará duas semanas a partir de hoje. Isso fará 40 anos. 11 de janeiro de 2017 Estamos sempre à procura de preços de opções incomuns que possam indicar uma oportunidade de investimento melhor do que o habitual. Gostaria de compartilhar uma dessas oportunidades recentes com você, uma que eu pessoalmente agi e transmitido aos assinantes do Terrys Tips no último sábado. Envolve a venerável companhia de seguros, Aetna. Um jogo de curta duração interessante em Aetna (AET) Esta semana, estamos olhando para Aetna (AET), uma empresa de benefícios de saúde. Se você verificar o seu gráfico, você pode ver que não faz historicamente grandes movimentos em qualquer direção, especialmente para baixo: Hoje, criamos um novo portfólio nas Dicas Terrys sobre as quais gostaria de falar. É a nossa mais conservadora de 9 carteiras. Consiste em selecionar 5 empresas de primeira linha que pagam dividendos entre 2 e 3,6 e que aparecem em pelo menos duas top 10 melhores listas de analistas para 2017. Esse portfólio foi projetado para ganhar 30 para o ano, e podemos saber com antecedência exatamente O que cada um dos 5 spreads fará com antecedência. Para a maioria dessas empresas, elas podem diminuir em 10 ao longo do ano e ainda faremos nosso ganho de 30. Também estamos repetindo a nossa melhor oferta para entrar a bordo antes de 11 de janeiro. Como fazer 30 em 5 empresas de chip azul em 2017 Mesmo que caíssem em 10 Os spreads de que estamos falando são verticais. Uma vez que você encontrou uma empresa que você gosta, você seleciona um preço de exercício que Faz 36 A Duffers Guia para Parar Par no Mercado todos os anos em bons anos e mal Este livro pode não melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para Que você terá mais tempo para os verdes e os fairways (e, às vezes, os bosques). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos, e porque é especialmente apropriado para o seu IRA. Inscreva-se no seu boletim de 2 relatórios gratuitos Nossa Newsletter Agora, as empresas TD Ameritrade, Inc. e Terrys são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​por outros serviços e produtos. 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